Powersoft S.p.A. («Powersoft»), líder de un grupo tecnológico («Powersoft Group») que opera en todo el mundo en sistemas de audio profesional y que cotiza en Euronext Growth Milan, anuncia hoy la firma de un acuerdo de inversión vinculante (el «Acuerdo») para adquirir de H.P. Sound Equipment S.p.A. («HP Sound» o el «Vendedor») el 51% del capital social de K-array S.r.l. («K-array» o la «Compañía»), especializada en el diseño y fabricación de innovadores sistemas de audio de alto rendimiento y diseño compacto para una amplia gama de aplicaciones (la «Transacción»). El Acuerdo también prevé la concesión mutua de opciones de compra y venta a favor de Powersoft y HP Sound, respectivamente, sobre el 49% restante del capital social de K-array. El cierre de la transacción está previsto, hasta el momento, para marzo de 2025.
Luca Lastrucci, CEO de Powersoft: “Estamos encantados de anunciar esta adquisición, un paso estratégico significativo para nuestra empresa y el mercado de audio profesional. Esta transacción surge de una asociación exitosa entre dos empresas que han estado colaborando durante muchos años, con una fuerte proximidad territorial y compartiendo un espíritu creativo e innovador, ambas convencidas del potencial para crear importantes sinergias tecnológicas y de productos. Planeamos enriquecer nuestro portafolio con productos de vanguardia, aprovechando la experiencia y los recursos de K-array para desarrollar nuevas soluciones de audio integradas para un mercado en constante evolución. La sinergia entre Powersoft y K-array está destinada a generar resultados significativos en innovación tecnológica, lo que nos permitirá fortalecer nuestra presencia en los segmentos en los que ya operamos y, al mismo tiempo, expandirnos a nuevas áreas. Estamos ansiosos por comenzar a trabajar con K-array para establecer nuevos y aún más altos estándares de excelencia”.
Alessandro Tatini, presidente y CEO de K-array: «Massimo Ferrati (CEO y cofundador) y yo decidimos dar este paso estratégico para integrar nuestra empresa en un grupo sólido y en constante crecimiento como Powersoft. Nuestra intención es potenciar nuestros recursos, que hoy son más de 100 y se encuentran entre los más calificados del mercado, para un futuro prometedor lleno de oportunidades y éxito. Además del crecimiento en número, el objetivo es fortalecer una base sólida y cohesiva capaz de afrontar los desafíos futuros con mayor resiliencia y determinación. Nuestro equipo ha sido parte integral de nuestro viaje de crecimiento y creemos que es nuestra responsabilidad brindarles una visión aún más ambiciosa para nuestro proyecto. Colaboramos con Powersoft desde el principio y, más allá de ser vecinos y compartir una identidad profundamente arraigada a nivel local pero con orientación global, nos une una fuerte pasión por la tecnología y el sonido. Sus innovaciones siempre han sido parte esencial de nuestro trabajo, por lo que es obvio darse cuenta de que unir fuerzas podría agregar un valor significativo al crecimiento que, en los últimos años, ha sido de dos dígitos, lo que nos brinda una inmensa satisfacción. Estamos seguros de que esta asociación nos permitirá lograr resultados increíbles en sinergia. Estamos entusiasmados y ansiosos por liberar toda nuestra creatividad y potencial”.
Descripción general de K-array
K-array, fundada en 2005 y con sede en Scarperia e San Piero (Florencia), se dedica al diseño y fabricación de innovadores sistemas de audio de alto rendimiento y diseño compacto para una amplia gama de aplicaciones.
La empresa, con más de 100 recursos altamente calificados, opera principalmente a través de 3 marcas dirigidas a diferentes segmentos del mercado: (i) K-array, la marca principal de la empresa enfocada en los profesionales del audio, (ii) K-Gear, dedicada a soluciones de audio tradicionales y más asequibles, y (iii) K-Scape, especializada en sistemas de audio e iluminación de alta calidad que combinan la excelencia del sonido y la iluminación con un diseño sofisticado.
K-array ofrece una cartera completa de sistemas de audio y altavoces innovadores, ultracompactos y de alto rendimiento para aplicaciones pequeñas, medianas y grandes, que incluyen giras, eventos, instalaciones, transporte y transmisión. En concreto, fabrica e instala soluciones integradas que incluyen altavoces acústicos, amplificadores, iluminación y productos accesorios como micrófonos y auriculares.
El capital social de K-array pertenece actualmente al 100% a HP Sound, a su vez propiedad de los fundadores y la Dirección de K-array, concretamente el 53,7% a Gioia S.r.l. y el 28,3% a Massimo Ferrati.
La siguiente tabla muestra las últimas cifras operativas y financieras aprobadas por el Consejo de Administración de K-array relacionadas con los estados financieros al 31 de diciembre de 2023, preparados de acuerdo con las normas contables italianas, y las cifras preliminares de K-array relacionadas con los estados financieros al 31 de diciembre de 2024.
Los ingresos de K-array al 31 de diciembre de 2023 ascendieron a aproximadamente 19,0 millones de euros, con un EBITDA informado de aproximadamente 3,7 millones de euros. Según los resultados preliminares al 31 de diciembre de 2024, K-array espera unos ingresos de aproximadamente 22,1 millones de euros (más del 16 % más que en el ejercicio anterior). El resultado neto neto a 31 de diciembre de 2024 se ve afectado por la transferencia a K-array (realizada en el marco de la Transacción) de los derechos de propiedad intelectual y de determinados empleados de RR.HH. y Contabilidad de HP Sound.
Objetivos de la adquisición, sinergias alcanzables y efectos de la Transacción en el Emisor
La Transacción de Adquisición de K-array está totalmente alineada con el plan de desarrollo estratégico de Powersoft Group, que apunta a fortalecer su presencia en el sector del audio profesional a través del crecimiento orgánico y de adquisiciones, como se describió desde la IPO.
También representa el desarrollo lógico de una asociación «proveedor-cliente» de larga data entre dos empresas que comparten valores comunes: innovación tecnológica, excelencia, creatividad, diseño, enfoque en el cliente y calidad del producto. El objetivo es aprovechar sus fortalezas complementarias, impulsando la competitividad y fomentando el crecimiento, al tiempo que se preservan sus identidades distintivas y su autonomía operativa dentro de un plan de crecimiento compartido. Actualmente, Powersoft continuará con su misión como proveedor global de tecnología, mientras que K-array mantendrá su posicionamiento único en la industria de altavoces de audio de alta gama.
La adquisición también forma parte de la estrategia de crecimiento de Powersoft para transformar el Grupo de una Compañía de Productos a un Proveedor de Soluciones, con un enfoque principal en los sectores de transporte y automotriz, donde la innovación tecnológica, la eficiencia y la confiabilidad de los sistemas de audio juegan un papel clave.
Cabe mencionar en este sentido la reciente asociación tecnológica firmada con Ferrari S.p.A., que marcó el ingreso de Powersoft a la industria de los superdeportivos, estableciendo una referencia notable en el sector automotriz.
Al combinar su know-how en sistemas de amplificación, procesamiento de señales y transductores con la experiencia de K-array en ingeniería y diseño de altavoces compactos de alto rendimiento, Powersoft podrá acelerar su expansión en estos mercados y fortalecer su posición ofreciendo sistemas de audio innovadores, eficientes y de diseño único. Estos sistemas satisfarán las crecientes demandas de calidad, confiabilidad y optimización del espacio requeridas por la industria automotriz y los sistemas de transporte modernos.
La combinación también abrirá nuevas oportunidades de negocios conjuntos y permitirá la expansión de la oferta comercial en nuevos segmentos de mercado dentro del portafolio de Powersoft. La presencia combinada de las dos compañías a través de sus redes de distribución también impulsará una mayor penetración en mercados de alto crecimiento como Asia y América Latina, consolidando aún más el posicionamiento global del Grupo.
La adquisición de K-array también representa un salto dimensional significativo para Powersoft Group, que, con base en las cifras operativas-financieras de los estados financieros al 31 de diciembre de 2023, alcanza una facturación agregada proforma estimada de aproximadamente 88 millones de euros, con un EBITDA proforma estimado cercano a los 24 millones de euros, contando con aproximadamente 300 profesionales, entre los más experimentados de la industria.
Esta transacción crea un grupo líder en la industria del audio profesional a escala internacional, apalancándose en una amplia gama de productos, experiencia tecnológica y el enfoque innovador de dos compañías altamente complementarias. Se espera que la combinación de las dos compañías impulse un potencial aumento en el volumen, con impactos positivos en los márgenes, al tiempo que mantiene una sólida salud financiera y flujo de caja. La combinación también permitirá priorizar las sinergias de ingresos a través de una mayor diversificación de productos, mercados objetivo ampliados y un mayor alcance geográfico. Además, la colaboración entre los equipos de I+D de ambas empresas acelerará el desarrollo de sistemas de audio de próxima generación, en línea con las últimas tendencias del mercado, especialmente para nuevas aplicaciones de transductores.
